Novaland sẽ phát hành cổ phiếu huy động hơn 29.000 tỷ để tái cơ cấu nợ và trả lương

Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán NVL) vừa công bố Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán năm 2022.

Theo đó, Novaland ghi nhận tổng doanh thu hợp nhất gần 11.151 tỷ đồng, giảm 25% so với cùng kỳ năm 2021. Các chỉ tiêu như lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh hay lợi nhuận khác của công ty đều đi xuống. Trái lại các chi phí tăng cao như phí quản lý doanh nghiệp tăng từ 1.326 tỷ đồng lên 1.536 tỷ đồng. Chi phí lãi vay cũng tăng hơn 330 tỷ đồng so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, kết thúc năm 2022, Novaland vẫn ghi nhận lợi nhuận sau thuế gần 2.182 tỷ đồng, giảm 36,85% so với cùng kỳ năm 2021 và chỉ đạt hơn 33% mục tiêu đề ra. So với báo cáo tự lập, doanh thu không thay đổi nhiều, lợi nhuận sau thuế giảm 111 tỷ đồng.

Tại thời điểm 31/12/2022, tổng tài sản của Novaland đạt gần 258.000 tỷ đồng, tăng gần 28% so với đầu năm chủ yếu tăng ở tồn kho và phải thu ngắn hạn. Nợ phải trả tăng 32%, trong đó nợ vay ở mức gần 65.000 tỷ đồng, tăng 6% so với đầu năm. Ngoài ra, Novaland còn có gần 16.000 tỷ đồng giá trị người mua trả tiền trước ngắn hạn.

Báo cáo tài chính của Novaland cho thấy, nợ trái phiếu ngắn hạn của công ty đang là 20.640 tỷ đồng, tăng hơn 13.000 tỷ đồng so với đầu năm. Các lô trái phiếu này đã hoặc sắp đến hạn phải trả. Nợ trái phiếu dài hạn của Novaland là 23.530 tỷ đồng.

Dù kiểm toán không đưa ra ý kiến ngoại trừ, song kiểm toán cũng lưu ý người đọc đến thuyết minh 2.2 trong báo cáo của Novaland. Theo kiểm toán, Tập đoàn đã vi phạm một số cam kết đối với hợp đồng vay và trái phiếu. Giả định về hoạt động liên tục của Novaland phụ thuộc vào khả năng tập đoàn có thể thanh toán hoặc tái cấu trúc các khoản nợ vay và trái phiếu sắp đáo hạn. Những điều kiện này cùng những vấn đề khác được nêu trong thuyết minh 2.2 cho thấy sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục của Novaland.

Trong thuyết minh 2.2 về giả định hoạt động liên tục của Novaland, Tập đoàn này đang làm việc với ngân hàng để giải phóng 5.537 tỷ đồng bị giới hạn sử dụng. Ngoài ra, Novaland dự kiến phát hành 1,95 tỷ cổ phiếu NVL cho cổ đông hiện hữu với giá khởi điểm 10.000 đồng/cp để tăng vốn điều lệ. Số tiền thu được từ phát hành mới khoảng 19.500 tỷ đồng sẽ được dùng tái cơ cấu nợ, thanh toán chi phí lương và đầu tư vào các dự án. Ngoài ra, Tập đoàn cũng có kế hoạch phát hành 975 triệu cổ phiếu thông qua phát hành riêng lẻ với giá không thấp hơn 10.000 đồng/cp, dự kiến thu về 9.750 tỷ đồng.

Từ cuối năm 2022 đến nay, nhiều lô trái phiếu của Novaland đến hạn nhưng Tập đoàn này chưa thu xếp được nguồn tiền trả nợ. Bởi vậy, trong thời gian qua, cổ phần NVL do các cổ đông cầm cố đảm bảo cho các đợt phát hành bị công ty chứng khoán bán giải chấp. Bên cạnh đó, Novaland cũng đạt được thỏa thuận với nhiều trái chủ về việc gia hạn trả nợ với một số lô trái phiếu.

Một dữ liệu của PV cho thấy, vợ chồng ông Bùi Thành Nhơn bà Cao thị Ngọc Sương cùng Nova Group mang hàng chục triệu cổ phiếu NVL để thế chấp cho PVCombank. Thời điểm thế chấp lô cổ phiếu được định giá theo giá thị trường là 81.000 đồng/cổ phiếu, tương đương giá trị tài sản thế chấp gần 3.000 tỷ đồng. Thế nhưng, hiện nay cổ phiếu NVl đang giao dịch ở ngưỡng 14.000 – 15.000 đồng/cổ phiếu. Như vậy, khối tài sản mà gia đình Chủ tịch Novaland và Nova Group thế chấp tại PVCombank đã giảm giá trị khoảng 5,7 lần.